Sistemas y métodos de análisis financiero
El análisis financiero es un proceso de estudio de la situación financiera y los principales resultados de la actividad financiera de una empresa con el fin de identificar las reservas para aumentar su valor de mercado y garantizar un mayor desarrollo efectivo.
Los resultados del análisis financiero son la base para tomar decisiones gerenciales, desarrollando una estrategia para un mayor desarrollo de la empresa. Por lo tanto, el análisis financiero es una parte integral de la gestión financiera , su componente más importante.
Principales métodos y tipos de análisis financiero
Hay seis métodos principales de análisis financiero:
- análisis horizontal (temporal): comparación de cada elemento de informe con el período anterior;
- análisis vertical (estructural) - la identificación de la gravedad específica de artículos individuales en el indicador final, tomada como 100%;
- análisis de tendencias : comparación de cada posición informante con un número de períodos previos y la determinación de la tendencia, es decir, la tendencia principal de la dinámica del indicador, libre de influencias aleatorias y características individuales de períodos individuales. Con la ayuda de la tendencia, los valores posibles de los indicadores se forman en el futuro, y por lo tanto, se realiza un pronóstico prospectivo;
- análisis de indicadores relativos (coeficientes) - el cálculo de la relación entre las posiciones de informes individuales, la definición de la relación de los indicadores;
- análisis comparativo (espacial): por un lado, se trata de un análisis de indicadores de informes de filiales, divisiones estructurales, por el otro, un análisis comparativo con los indicadores de competidores, indicadores del promedio de la industria, etc.
- análisis factorial : análisis de la influencia de los factores individuales (causas) en el indicador resultante. Además, el análisis factorial puede ser directo (análisis real), cuando el indicador resultante se divide en partes constituyentes, y el inverso (síntesis), cuando sus elementos individuales se combinan en un indicador común.
Los principales métodos de análisis financiero llevado a cabo en la empresa :
El análisis vertical (estructural) es la determinación de la estructura de los indicadores financieros finales (los montos para elementos individuales se toman como un porcentaje de la moneda del saldo) y la identificación de la influencia de cada uno de ellos en el resultado global de la actividad económica. La transición a indicadores relativos permite realizar comparaciones entre fincas del potencial económico y el desempeño de las empresas que difieren en términos de la cantidad de recursos utilizados, y también mitiga el impacto negativo de los procesos inflacionarios que distorsionan los indicadores absolutos de los informes financieros .
El análisis horizontal (dinámico) se basa en el estudio de la dinámica de los indicadores financieros individuales a lo largo del tiempo.
El análisis dinámico es la siguiente etapa después del análisis de los indicadores financieros (análisis vertical). En esta etapa, determine qué secciones y artículos del saldo han cambiado.
El análisis de los coeficientes financieros se basa en el cálculo de la relación de varios indicadores absolutos de la actividad financiera entre ellos. La fuente de información son los registros contables de la compañía.
Los grupos más importantes de indicadores financieros:- Indicadores de liquidez
- Indicadores de estabilidad financiera y solvencia .
- Indicadores de rentabilidad .
- Indicadores oborachivaemosti (actividad comercial).
- Indicadores de actividad del mercado
Al analizar las razones financieras, se deben tener en cuenta los siguientes puntos:
- la política contable de la empresa tiene una gran influencia en la cantidad de razones financieras;
- la diversificación de actividades dificulta la comparación de los coeficientes por industria, ya que los valores normativos pueden variar significativamente para las diferentes industrias;
- los coeficientes normativos elegidos como base para la comparación pueden no ser óptimos y no corresponden a las tareas a corto plazo del período considerado.
El análisis financiero comparativo se basa en la comparación de los valores de ciertos grupos de indicadores similares entre sí:
- indicadores de los indicadores promedio de esta empresa y la industria;
- indicadores financieros de la empresa dada y parámetros de las empresas-competidores;
- indicadores financieros de unidades estructurales separadas y divisiones de la empresa determinada;
- análisis comparativo de los informes y los indicadores del plan.
El análisis financiero integral ( factorial ) le permite obtener la evaluación más profunda de la situación financiera de la empresa.