Mercado de derivados
Los derivados (derivados financieros) son aquellos instrumentos financieros derivados de otros instrumentos financieros más simples: acciones, bonos, divisas, tasas de interés o activos reales en forma de bienes. De ahí su nombre (derivada inglesa - derivada). En esencia, estos son instrumentos de negociación de riesgos financieros vinculados a activos financieros o reales. Después de todo, cuando se negocian derivados, de hecho, los riesgos que surgen de los posibles cambios en los precios de las acciones, el tipo de cambio, el nivel de interés y los precios de los bienes se compran y se venden. El valor nominal de los instrumentos financieros negociados en el mercado mundial de derivados ya supera los $ 100 billones, y el valor de las transacciones que se concluyen en él se aproxima a $ 500 mil millones por año.
Los principales tipos de derivados son:
- Opciones (opciones) y warrants , dando a su propietario el derecho (pero no la obligación) de vender o comprar ciertos activos al precio fijado en el contrato;
- futuros (futuros); normalizado para el intercambio comercial forwards , - contratos para la futura entrega de diversos activos (bienes, divisas, valores) al precio fijado en el contrato;
- Swaps (swaps): contratos de intercambio de activos o pagos por un período determinado a un precio acordado previamente.
El mercado de derivados está estrechamente relacionado con el de la moneda , principalmente porque ambos mercados están relacionados con el intercambio de una moneda por otra o valores en una moneda por valores en otra moneda. La parte principal del mercado de derivados es para futuros y swaps de monedas (principalmente a corto plazo, aunque también hay contratos a largo plazo), así como futuros, opciones y swaps que devengan intereses, que se basan principalmente en contratos de intercambio de varios valores, más precisamente, de sus ingresos.
Operaciones en el mercado de derivados
En este mercado, las operaciones están representadas principalmente por operaciones con swaps, futuros y opciones. Futuros: esta es la transacción estándar para la venta futura de activos, que se basa en las reglas establecidas por el intercambio. El mercado de futuros tiene mucha liquidez, ya que las reglas estándar permiten el libre comercio para la mayor cantidad posible.
Si agrega una condición al contrato de futuros, como el derecho a elegir comprar (vender) un valor a un precio predeterminado en un contrato o rechazar un trato, entonces este parámetro adicional convierte la transacción de futuros en una opción (de la opción en inglés - opción )
En este caso, una persona que compró un contrato de futuros u opción para un contrato de futuros para abrir una posición en el mercado y no liquidó este puesto con una venta en mostrador, toma una posición larga, como generalmente dicen los especialistas en intercambio. Por el contrario, una persona que vendió un contrato de futuros o una opción de contrato de futuros para abrir una posición en el mercado y no liquidó esta posición con una compra en mostrador toma una posición corta. En un Alan más general, una posición larga y corta se refiere a todo el mercado de acciones.
Por lo tanto, las transacciones consideradas realizan la función de cobertura, es decir Limitación de riesgos en la realización de diversas transacciones de intercambio.