Posición monetaria del banco

Posición de moneda y sus tipos

Las operaciones de conversión no se pueden realizar sin tener en cuenta los riesgos de las posiciones en divisas del banco. Al realizar operaciones con fondos en monedas extranjeras, el banco (su sucursal) se forma con activos y pasivos (siniestros y pasivos) en las respectivas monedas, cuya relación se denomina "posición monetaria".

Posición de divisas: saldos de fondos en monedas extranjeras que forman activos y pasivos (teniendo en cuenta los requerimientos y pasivos fuera de balance en transacciones incompletas) en las respectivas monedas y crean a este respecto el riesgo de recibir ingresos o gastos adicionales cuando cambian los tipos de cambio.

La posición monetaria del banco (sucursal) puede estar cerrada o abierta:

• una posición de moneda cerrada es una posición en una moneda extranjera separada, activos (reclamaciones) y pasivos (pasivos) en los que coinciden cuantitativamente;
• una posición de moneda abierta (ORP) surge en el caso de un desajuste cuantitativo de activos (siniestros) y pasivos (pasivos) en una moneda extranjera particular y representa la diferencia en el importe de activos (siniestros) y pasivos (pasivos) en esta moneda.

Una posición de moneda abierta se forma cuando los requisitos y responsabilidades del banco no coinciden con una moneda específica.

La posición de moneda abierta puede ser:

• Largo , cuando la cantidad de moneda comprada es más que la cantidad vendida, es decir. los reclamos por la moneda comprada exceden los pasivos en la moneda vendida.
• corto - si la moneda se vende más de lo que se compró, es decir las obligaciones en la moneda vendida exceden los requisitos para la moneda comprada.

Operaciones que afectan el cambio en la posición de la moneda:

1. Recibir intereses y otros ingresos en moneda extranjera.
2. Devengo de intereses y pago de gastos operativos, así como gastos por la adquisición de fondos propios en moneda extranjera.
3. Operaciones de conversión con la entrega inmediata de fondos (a más tardar el segundo día hábil bancario a partir de la fecha de la transacción) y su entrega por un período (más de dos días hábiles bancarios desde la fecha de la transacción), incluidas operaciones con efectivo en moneda extranjera.
4. Operaciones urgentes (transacciones a plazo y de futuros, contratos de cierre, swaps, etc.), para los cuales existen requerimientos y pasivos en moneda extranjera, independientemente del método y la forma de liquidación de dichas transacciones. Los contratos de opciones celebrados en los mercados extrabursátiles y organizados se incluyen en el cálculo de la posición en moneda abierta en el equivalente delta, determinado por la fórmula:

• - valor de delta - el equivalente de un contrato de opción, incluido en el cálculo de una posición de moneda abierta.
• - el valor del contrato, definido como el producto del número de unidades del activo subyacente por su valor actual, determinado a la tasa del Banco de Rusia al final del día hábil anterior al día de cálculo del coeficiente;
• - el cambio absoluto en el precio de la opción en cuestión, definida como la diferencia entre los precios a la tasa de apertura y el precio de cierre del mercado del día hábil anterior al día de cálculo de la posición en moneda abierta. Al mismo tiempo, el precio de la opción a la tasa de apertura y el precio de cierre del mercado está determinado por los datos de la bolsa de valores y de los organizadores de contratos de opciones de venta libre;
• - un cambio absoluto en el valor del activo básico de la opción, definido como la diferencia entre la tasa spot del día hábil que precede al día del cálculo de la posición en moneda abierta. En este caso, la tasa al contado se determina por las tasas de apertura y cierre de las transacciones monetarias en el lugar del MICEX u organizadores regionales de la negociación cambiaria en moneda extranjera.

Los contratos de opciones con una prima cero en el cálculo de una posición en moneda abierta no están incluidos.

Un forward de liquidación es una transacción de conversión, que es una combinación de dos transacciones: un contrato forward de tipo de cambio y una obligación de realizar una operación contraria en la fecha de ejecución de la implementación práctica de la liquidación forward es un contrato forward sin la entrega del activo subyacente.

Los anticipos estimados en la parte de la transacción a plazo con una fecha de liquidación y un precio de ejercicio fijos crean una posición de moneda abierta en el momento de celebrar un contrato a plazo sobre divisas.

No se tiene en cuenta la obligación de realizar una operación contraria en la fecha de ejecución del contrato a plazo al calcular una posición en moneda abierta. El importe de la posición de moneda abierta cambia cuando se fija la tasa de cambio de la transacción contraria.

5. Otras operaciones en moneda extranjera y transacciones con otros valores monetarios, excepto los metales preciosos, incluidos los instrumentos financieros derivados del mercado de divisas (incluidos los instrumentos negociados en bolsa), si los términos de estas transacciones prevén alguna forma de cambio (conversión) de monedas extranjeras u otros objetos de valor monetario, a excepción de metales preciosos.

6. Las garantías irrevocables obtenidas denominadas en moneda extranjera se incluyen en el cálculo de la posición en moneda abierta desde el momento del primer impago del préstamo al que se otorgó la garantía.

7. Las garantías emitidas irrevocables denominadas en moneda extranjera se incluyen en el cálculo de una posición cambiaria abierta desde el momento en que, sobre la base de una evaluación razonada por un banco autorizado, es posible que el beneficiario presente reclamaciones por el pago de una suma de dinero. Una estimación motivada puede basarse en información sobre el incumplimiento (demora en la ejecución) por parte del principal de sus obligaciones, incl. no relacionado con los términos de esta garantía.

Posición monetaria del banco

La posición monetaria del banco es los pasivos (pasivos) del banco expresados ​​en moneda extranjera y los pasivos del banco (activos).

Si los pasivos en moneda extranjera son iguales a los activos en moneda extranjera, la posición monetaria se denomina cerrada .

Si los activos en monedas no son iguales a los pasivos en moneda extranjera, la posición monetaria se denomina abierta . Hay una posición de moneda abierta corta A (puede amenazar la solvencia del banco) y abre la posición de moneda larga A> P.

Con el fin de evitar riesgos, pérdidas en las transacciones de divisas, así como los riesgos de obtener rendimientos especulativos, el Banco Central establece los estándares para una posición de moneda abierta:

• para cada moneda extranjera en la oficina, la posición abierta no debe exceder el 15% de los fondos propios del banco;
• la posición monetaria abierta total en todas las monedas extranjeras y el rublo no debe exceder el 30% de los fondos propios del banco.

Las posiciones de divisas se registran en la cuenta al final del día, de ahí la necesidad de cumplir con los estándares de CBR, que dictan el comportamiento del banco en el mercado de divisas.

Si el banco tiene una posición de cambio abierta, los cambios en el tipo de cambio conducen a ganancias o pérdidas.

Por lo tanto, el Banco Central de la Federación de Rusia toma medidas para excluir una fuerte fluctuación en el tipo de cambio.