La decisión sobre el monto, tiempo, lugar y método de la transferencia financiera va precedida del trabajo del gerente para determinar los costos, beneficios y limitaciones asociados con cada uno de los métodos, analizando sus consecuencias impositivas, al final, al decidir el método de transferencia de utilidades obtenidas en el exterior , lo principal es reducir las deducciones fiscales de la empresa como un todo. La tarea de reducir impuestos está en primer lugar al elegir la forma y el método de organización de las actividades económicas internacionales de la empresa.
Los métodos de transferencias financieras y el mecanismo de los flujos de fondos intrafirma están influenciados por factores tales como:
- el alcance de los servicios prestados por la empresa matriz a la filial;
- el importe de los costes de producción excluidos de la base imponible de acuerdo con la legislación fiscal del país de acogida;
- la parte de los costos indirectos atribuible a la cuenta de la subsidiaria;
- la posición financiera de la empresa como un todo, incluida su relación con la autoridad tributaria y la posibilidad de atraer préstamos.
Solo los dos primeros canales reflejan el movimiento intrapresupuestario de los recursos financieros en forma explícita (operaciones abiertas).
Precios de transferencia
En las empresas estadounidenses, más del 50% de todas las transferencias de capital de una filial extranjera (sucursal) a una empresa matriz se realizan mediante el pago de dividendos. La transferencia de fondos en forma de dividendos es la más simple, pero en presencia de restricciones gubernamentales en la forma de establecer el límite superior de dividendos transferibles, su eficiencia disminuye (en Brasil, por ejemplo, los dividendos que exceden el 12% del capital invertido se gravan impuestos 40-60%). En tales casos, los costos de transferir dividendos son altos y el uso de este canal no es rentable.
Las restricciones gubernamentales, incluidas las prohibiciones de la transferencia directa y de dividendos de capital, requieren el uso de otros métodos de transferencia financiera. Las empresas transnacionales, además de las abiertas, también utilizan ampliamente métodos ocultos de transferencia de beneficios, que son, en apariencia, un intercambio de bienes y servicios entre unidades. Al utilizar estos canales, puede sacar ganancias del control estatal, lo que permite reducir los pasivos tributarios.
La forma más conocida de mover el capital al lugar correcto es aplicar precios de transferencia en el comercio intraempresarial entre la matriz y las subsidiarias que operan en países con diferentes tasas impositivas a fin de minimizar los impuestos totales de toda la compañía. El precio de transferencia dentro de la empresa es el precio establecido para bienes y servicios para la venta dentro de una sola empresa o asociación.
La práctica de tales precios puede contribuir a la implementación de una estrategia y táctica, desarrollada teniendo en cuenta los factores fiscales y monetarios. El aumento en el precio intrafirma aumenta los beneficios del proveedor. Su reducción implica una mayor rentabilidad de la unidad que utiliza sus bienes o servicios. Tal manipulación de ganancias y efectivo dentro de una sola asociación es un instrumento para redistribuir los costos impositivos y la transferencia real de divisas (en corporaciones transnacionales). Por lo tanto, el sistema de transferencia o los precios de liquidación intrafirma en la estrategia de negocios internacionales resuelve el problema de la maximización de los ingresos globales y la reducción de la carga impositiva .
Cálculo de precios de transferencia
Los precios de transferencia utilizados en las liquidaciones mutuas entre las unidades de producción de la empresa se calculan utilizando el método de precios de mercado, precios de mercado regulados y el método "costo más beneficio".
El cálculo de los precios de transferencia es un proceso complejo, en el cual circunstancias tales como:
- reducción de impuestos y derechos de aduana;
- reducción del riesgo cambiario y pérdidas por inflación;
- adaptación a las restricciones sobre el movimiento de fondos;
- competencia en el mercado;
- criterios de evaluación para la subsidiaria;
- intervención del gobierno
En primer lugar, al calcular los precios de transferencia, el problema de la redistribución de beneficios dentro de la empresa se resuelve con miras a reducir los impuestos . Para transferir las ganancias de un país con altos impuestos a un paraíso fiscal , es suficiente vender los productos de la subsidiaria localizada allí a precios bajos (o comprar a precios inflados). En principio, el mecanismo es muy simple. Las cuentas de los bienes se emiten a precios bajos, y en los países de bajos impuestos, las sucursales locales de la empresa, que a veces no reciben los bienes, lo reexportan a un precio elevado hasta donde se vende realmente este producto. Las sucursales al principio y al final de la cadena soportan pérdidas que están bloqueadas por las altas ganancias en un país con un bajo nivel de impuestos. En otras palabras, la compañía matriz, cuando se le proporciona una compañía subsidiaria de componentes y piezas, puede establecer precios más bajos o más altos de lo normal.
La empresa matriz subestimará los precios de los productos entregados a su subsidiaria si:
- tiene un control predominante sobre él;
- una compañía subsidiaria se encuentra en un paraíso fiscal o territorio offshore ;
- en el país de la empresa subsidiaria, altos aranceles de importación;
- en el país de la subsidiaria hay un tipo de cambio estable;
- En el país de origen de la empresa matriz, existen restricciones a la exportación de capital.
Por el contrario, los precios serán exagerados si:
- el control sobre una subsidiaria extranjera es inadecuado;
- en el país de acogida de la filial existen altos impuestos e inflación, bajos aranceles de importación, privilegios de exportación, restricciones monetarias a la repatriación de beneficios, alto riesgo de expropiación.
El uso de los precios de transferencia causa una cierta reacción entre el público y el gobierno. La mayoría de los gobiernos regulan el uso de los precios de transferencia. En los Estados Unidos, por ejemplo, las ETN están obligadas a utilizar el método de "plena competencia" (en condiciones de plena competencia) en relación con sus unidades lucrativas, diseñadas para evitar la evasión fiscal, fijando precios estándar para productos normalizados.
De acuerdo con el artículo 432 de la Ley Tributaria, el gobierno de EE. UU. Tiene derecho a redistribuir los beneficios de la compañía si no trata a su subsidiaria con este método. Por lo tanto, si se verifican los precios de transferencia utilizados en la relación entre la matriz y las subsidiarias, se revelará la ausencia de relaciones "en condiciones de plena competencia", luego la ganancia se redistribuirá a favor de la empresa matriz y es necesario deducir más impuestos del previsto de lo previsto. En consecuencia, el beneficio neto para la empresa matriz se reduce.
Las transacciones de transferencia son un medio probado en el tiempo para mover los ingresos de áreas con altos impuestos en una región con impuestos bajos. A pesar de la intervención del estado, siguen siendo el canal más grande para mover fondos. La razón es que cuando se usan los precios de transferencia, la carga tributaria es algo menor que cuando se aplican dividendos, intereses y otros pagos.
Los departamentos tributarios mejoran constantemente sus métodos de regulación de los procesos de fijación de precios intraempresariales para evitar posibles pérdidas de fondos presupuestarios. El creciente peligro de una verificación estatal de la validez de los precios obliga a las ETN, sin abandonar las opciones clásicas para las operaciones de transferencia, en algunos casos a utilizar esquemas más complejos. Un papel importante en las condiciones modernas se juega, como ya se señaló, por los métodos de crédito y seguro de trasladar las ganancias a los refugios fiscales.
Préstamos y seguros intrafirma
Como se señala en la literatura sobre planificación fiscal, los préstamos intraempresariales son incluso más rentables para las empresas que los precios de transferencia o "en condiciones de igualdad", con regulación estatal directa de las tasas de interés (por ejemplo, estableciendo un "techo" para las tasas de interés locales). control de divisas y diversas tasas impositivas en diferentes países. Los préstamos intrafirma son un área importante para financiar operaciones en el extranjero y el flujo de caja internacional, a menudo actuando como el único medio legal de transferencia financiera y minimizando los impuestos.
En los últimos años, han surgido nuevas formas de crédito, diseñadas específicamente para transferir recursos dentro de la empresa. Por lo tanto, los préstamos internos sin intereses recibieron amplia circulación. Esta forma de crédito fue muy conveniente. Es neutral en términos de equilibrio, es decir después de la devolución del préstamo en el balance de la empresa, todo parece que el préstamo no se proporcionó en absoluto. No es casualidad que el plazo de estos préstamos sea de 364 días. Se otorgan de tal manera que el tema y la devolución de los fondos se incluyen en un informe anual. Con la ayuda de estos préstamos legalmente inexistentes, las ETN mueven libremente fondos de un país a otro, evitando las acusaciones de evasión fiscal.
Según el experto de Alemania Occidental en el campo de las empresas transnacionales H. Schauenberg, los préstamos internos tienen un papel importante en la gestión fiscal táctica de las ETN. Efectivo y transferencia de ganancias a través de métodos especiales de seguro. Y los pagos de seguro y pagos de préstamos reducen el beneficio de equilibrio de la compañía.
En Rusia hasta el 1.01.2002. Regulaciones sobre la composición de costos para la producción y venta de productos (obras, servicios) incluidos en el costo de productos (obras, servicios) y en el procedimiento para la formación de resultados financieros que se toman en cuenta al gravar ganancias (párrafo 2, subpárrafos "p" y "c") Por el Decreto del Gobierno de la Federación Rusa No. 552 del 5 de agosto de 1992, el costo de crear fondos de seguro incluidos en el costo de producción fue estrictamente regulado, y los costos de pago de los intereses de los bancos solo se tomaron dentro de la tasa de refinanciamiento El Banco Central de la Federación de Rusia, aumentó en tres puntos (para préstamos recibidos en rublos), o tasas del 15% (en préstamos recibidos en moneda extranjera). Los costos de pago de intereses sobre los préstamos vencidos en el costo de los bienes (obras, servicios) no se incluyen en absoluto al calcular los beneficios a efectos impositivos.
El Capítulo 25 "Impuesto a las ganancias corporativas" del Código Tributario de Rusia establece la inclusión en los gastos tomados por el contribuyente para deducir los ingresos de intereses, en un monto que no excede significativamente las tasas de interés promedio cargadas sobre obligaciones emitidas en el mismo período de presentación en términos comparables.
Una desviación significativa en el importe del interés devengado de una obligación de deuda es una desviación de más del 20% hacia arriba o hacia abajo del nivel promedio de interés devengado de una obligación de deuda emitida en el mismo trimestre en términos comparables.
La diferencia entre el interés acumulado (pagadero) y el porcentaje marginal de la deducción no es aceptada.
El mismo capítulo estableció que al calcular los costos deducidos del impuesto a las ganancias para todos los tipos de seguro obligatorio y los siguientes tipos de seguro voluntario:
- medios de transporte, cuyos costos están incluidos en los costos de producción y venta de productos;
- carga;
- activos fijos de fines industriales, activos intangibles, inventarios, cultivos de cultivos y animales;
- responsabilidad por causar daño, si dicho seguro está provisto por la legislación rusa o es una condición para la actividad de un contribuyente de acuerdo con las obligaciones internacionales de Rusia o los requisitos internacionales generalmente aceptados;
- riesgos asociados con la implementación de trabajos de construcción e instalación.
Tal liberalización de la legislación fiscal rusa amplía las posibilidades de utilizar préstamos y seguros intraempresariales en la planificación fiscal.
Otra herramienta importante de la administración tributaria es exagerar los pagos por honorarios de administración y licencias, es decir , pagos por servicios internos únicos, a menudo sin un precio de mercado, lo que permite usar dichos precios para transferir fondos variando la comisión y las regalías.
Las tasas del impuesto que debe retener la fuente al transferir ingresos de derechos de autor y licencias se encuentran en el Apéndice 9.
Dado que los gobiernos encuentran cambios sospechosos e inesperados en los pagos, las empresas generalmente siguen una política de flujos de efectivo estables y, por lo tanto, inicialmente intentan sobreestimar el nivel de regalías y comisiones para mantenerlas consistentemente altas.