Préstamos internacionales

Préstamo internacional: tipos de préstamos

En la actualidad, en relación con el aumento de la escala y la complejidad de la producción y las actividades comerciales, existe una creciente necesidad de atraer cada vez más fondos adicionales, es decir, capital de préstamo. En las relaciones económicas internacionales, el movimiento de capital de los préstamos tiene la forma de un préstamo internacional. Sus principios principales son: recurrencia, urgencia, seguridad, capacidad de pago y carácter objetivo.

A nivel interestatal, la necesidad de préstamos surge en relación con la necesidad de cubrir el saldo negativo de los asentamientos internacionales.

El crédito internacional es el movimiento de capital de préstamo de un país a otro.

La redistribución del capital de préstamo se lleva a cabo a través de bancos corresponsales.

Dependiendo del atributo subyacente de la clasificación, el crédito internacional se divide:

Préstamos : préstamos directos de un prestamista a un determinado porcentaje durante un período estrictamente especificado. Los gobiernos de diversos países, bancos, organizaciones económicas internacionales, empresas privadas, etc., pueden actuar como prestamistas y prestatarios. Los préstamos incluyen préstamos para financiamiento comercial, préstamos hipotecarios, préstamos del FMI, etc.

Crédito comercial - requisitos y responsabilidades que surgen de la provisión directa de crédito por parte de proveedores y compradores para transacciones con bienes y servicios, y pagos anticipados por el trabajo asociado con tales transacciones.

Los préstamos comerciales generalmente se otorgan por un corto período de tiempo con el fin de acelerar y facilitar la rotación de bienes y servicios entre los países. Puede ser proporcionado tanto por gobiernos como por organizaciones privadas.

Depósito - fondos o valores del depositante que están en las cuentas de los bancos y están a su disposición, pero están sujetos a proporcionar al depositante los servicios e intereses en efectivo.

Préstamos relacionados : están estrictamente dirigidos, fijados en el contrato de préstamo . Estos incluyen, por ejemplo, préstamos de inversión destinados a la construcción de instalaciones específicas. Los préstamos vinculados pueden ser tanto públicos como privados.

Préstamos financieros : no tienen un propósito especial y se pueden usar a discreción del prestatario. Por ejemplo, cubriendo el déficit de la balanza de pagos, saldando deudas externas, comprando bienes, etc. Pueden ser públicos y privados.

Préstamos garantizados : préstamos garantizados por bienes inmuebles, documentos de productos básicos, letras de cambio, valores.

En blanco - préstamos concedidos bajo la obligación del deudor (un pagaré).

Efectivo - acreditado a la cuenta y a disposición del deudor.

En forma no monetaria : certificados de depósito, letras de cambio, etc.

Clasificación del crédito internacional

Los deudores industriales y otras empresas privadas, así como los gobiernos y otras instituciones legales públicas, son deudores de préstamos externos.

Como los acreedores pueden actuar empresarios privados, bancos, estados, organizaciones monetarias y de crédito internacionales.

Las principales funciones de un préstamo internacional son la redistribución del capital entre regiones, países e industrias, la concentración de recursos financieros para la implementación de grandes proyectos, así como el ahorro en los costos de circulación mediante el desarrollo de moneda no monetaria y, ahora, electrónica. Entre los aspectos negativos relacionados con el uso del crédito internacional, los expertos consideran la profundización de los desequilibrios en la economía del estado receptor, el aumento del déficit presupuestario debido a la necesidad de atender la deuda externa, el fortalecimiento de la dependencia del deudor del acreedor.

En el proceso de desarrollo histórico y expansión de las relaciones económicas internacionales hubo una participación de los países en las relaciones internacionales de crédito y la conexión de los mercados nacionales aislados de capitales de préstamo. Interacción y entrelazamiento de los mercados nacionales de capitales de préstamo y significa el mercado mundial de capitales.

Los principales prestatarios del mercado mundial de préstamos son los bancos transnacionales (ETN), las agencias gubernamentales y las organizaciones económicas internacionales y regionales. El CBR y los bancos comerciales están unidos en la categoría de préstamos interbancarios, ya que los bancos centrales otorgan préstamos internacionales a través de bancos comerciales. Los créditos de las organizaciones internacionales se incluyen en el marco de los préstamos intergubernamentales, ya que, por ejemplo, el FMI y el Banco Mundial son esencialmente intergubernamentales.

Los principales acreedores de la economía mundial moderna son los gobiernos de Japón, Alemania, Francia y los EE. UU., Bancos del Reino Unido, los Estados Unidos, Suiza, Francia, Alemania y Japón.

Los gobiernos de países en desarrollo seleccionados (China, Kuwait, Sudáfrica) también otorgan préstamos internacionales, pero su participación en los préstamos totales es insignificante.

Los mayores receptores de préstamos intergubernamentales son Australia, Suecia y Dinamarca, de países en desarrollo: México, Pakistán y Argentina.

Crédito internacional: la esencia, funciones, formas básicas

A medida que aumenta la internacionalización de los vínculos económicos entre los países, aumentan los flujos internacionales de bienes, servicios, capital y préstamos. En la economía mundial, hay un desbordamiento constante de capital-dinero, formado en el proceso de reproducción social nacional. En cada estado, sus medios legales de pago son su dinero nacional. Sin embargo, las monedas internacionales generalmente usan monedas nacionales. Esto se debe al hecho de que en la economía mundial todavía no hay dinero mundial de crédito universalmente reconocido, obligatorio para todos los países. La integración de los países en la economía mundial provoca la transformación de una parte del capital-dinero del dinero nacional y viceversa. Esto ocurre con divisas internacionales, liquidación y operaciones financieras y crediticias.

El crédito internacional es un movimiento de capital de préstamo en el ámbito de las relaciones económicas internacionales relacionadas con la provisión de productos básicos (proporcionado por los exportadores a los importadores como pago diferido de bienes vendidos o servicios prestados) y recursos de divisas (proporcionados por los bancos en efectivo: en la moneda del país deudor, en moneda país acreedor, en la moneda del tercer país, en la unidad monetaria internacional). Surgió en los siglos XIV-XV. en el comercio mundial, recibió un desarrollo especial después del desarrollo del Cercano y Medio Oriente, América e India. El desarrollo del crédito internacional está asociado con el producto de producción para el marco nacional, su especialización y cooperación. El aumento en el alcance del crédito internacional está asociado con la división internacional del trabajo y los logros del progreso y la ciencia. El crédito internacional juega un papel importante en la implementación de los requisitos de la ley del valor y otras leyes económicas. Opera bajo los principios de recurrencia, urgencia y pago, seguridad, naturaleza específica, a través de fuentes internas y externas.

El crédito internacional cumple las siguientes funciones:

• redistribución de capitales de préstamo entre países, con su ayuda, flujos de capital hacia países con baja tasa de ganancia, facilitando su igualación y transformación en una tasa promedio de retorno;
• ahorro de los costos de circulación en el ámbito de las relaciones económicas internacionales mediante la sustitución del oro como moneda mundial con medios de circulación como facturas, cheques, transferencias bancarias, certificados de depósito, dinero electrónico, monedas sólidas nacionales e internacionales;
• Aceleración de la concentración de capital: como resultado de acelerar el proceso de capitalización de utilidades y obtener ganancias adicionales en relación con la atracción de capital extranjero, con la creación de corporaciones transnacionales y bancos, otorgando préstamos internacionales preferenciales a grandes empresas;
• regulación de la economía del país: atracción de inversiones extranjeras, en primer lugar, capitales de organizaciones internacionales monetarias y regionales, lo que contribuye al crecimiento del PNB y su distribución.

Al mismo tiempo, el crédito cumple un doble papel en la economía del país. Por un lado, es positivo, ya que contribuye a la aceleración del desarrollo de las fuerzas productivas, la continuidad del proceso de reproducción y su expansión, estimula la actividad económica extranjera, crea condiciones favorables para la inversión extranjera y asegura la continuidad de los asentamientos internacionales y las relaciones monetarias.

Por otro lado, el crédito juega un papel negativo, que se manifiesta en el agravamiento de las contradicciones de la economía de mercado al forzar la sobreproducción de bienes, la redistribución del capital crediticio, las disparidades crecientes en la reproducción pública y la competencia por mercados, áreas de aplicación de capital y fuentes de materias primas. El crédito internacional se utiliza para fortalecer las posiciones de los acreedores extranjeros en la competencia. Los límites del préstamo dependen de las fuentes y las necesidades de los países en los fondos extranjeros prestados, el reembolso del préstamo a tiempo. La violación de este límite objetivo plantea el problema de saldar la deuda externa de los países-inquilinos. El doble papel del crédito internacional en una economía de mercado se manifiesta en su uso como medio de cooperación y competencia de beneficio mutuo.

Las formas de crédito internacional pueden clasificarse según las siguientes características:

Con cita previa:

• comercial: directamente relacionado con el comercio y los servicios externos;
• financiero - inversión directa: construcción de instalaciones, compra de valores, amortización de deuda externa, intervención cambiaria del banco central;
• préstamos intermedios - préstamos para el servicio de formas mixtas de exportación de capital, bienes, servicios, ejecución de obras por contrato;

Por la forma de proporcionar:

• Efectivo (acreditado en la cuenta y a disposición del deudor);
• Aceptación (con el consentimiento de pagar una factura de transferencia por el importador o el banco);
• certificados de depósito;
• préstamos en condiciones de servidumbre;

Por madurez:

• Extra largo (hasta tres meses);
• a corto plazo (hasta un año). Se asigna un tipo de crédito por separado al comercio exterior, que incluye préstamos a exportaciones e importaciones en forma de préstamos comerciales y bancarios;
• mediano plazo (de un año a cinco años);
• a largo plazo (más de cinco años);

En seguridad:

• garantizados por (documentos de productos, letras de cambio, valores, bienes inmuebles, parte de las reservas oficiales de oro estimadas al precio promedio del mercado);
• bajo la obligación del deudor (un simple proyecto de ley con una sola firma);

Por categorías de acreedores : privados, bancarios, de corretaje, gubernamentales, mixtos (con la participación de empresas estatales y privadas), préstamos interestatales de instituciones financieras y de crédito internacionales (sobre la base de acuerdos intergubernamentales).

El crédito privado se divide en tres tipos:

• el crédito en la cuenta abierta - el exportador (acreedor) escribe en la cuenta del importador (el deudor) una deuda en la suma del costo de los bienes vendidos y enviados, el importador se compromete a pagar el crédito en el plazo establecido. Utilizado para envíos regulares, los atrasos se reembolsan periódicamente una vez al mes. El préstamo está sujeto a riesgos en forma de seguro privado o garantías del gobierno. En caso de insolvencia del importador, el acreedor recibe un monto de pago garantizado de la institución garante (compañía de seguros o departamento de gobierno a través del banco estatal) al que pasa el derecho a una mayor recaudación de la deuda del importador;
• Crédito de pagaré: el exportador emite una letra de cambio al importador al concluir una transacción de venta a crédito, el importador se compromete a pagar la factura dentro del período especificado;
• anticipo: el pago preliminar de los bienes por parte del importador no es solo una forma de préstamo, sino también una garantía de aceptación por parte del importador de los productos solicitados.

Los préstamos bancarios se otorgan, por regla general, bajo fianza tanto a los importadores como a los exportadores. Los consorcios y grupos de bancos son generalmente aceptados para movilizar grandes recursos de crédito y distribuir riesgos. Su papel en los últimos 20 años ha aumentado significativamente. Los préstamos bancarios para las importaciones se proporcionan en un formulario de aceptación: el banco del importador acepta pagar la letra de cambio del exportador.

Inicialmente, la acreditación directa de los importadores se llevó a cabo vinculando el préstamo con una operación de comercio exterior de una sola vez. Recientemente, los bancos han abierto una llamada línea de crédito para que sus prestatarios extranjeros paguen por transacciones de comercio exterior. Además, han aparecido nuevas formas de estimular las exportaciones de comercio exterior, como el factoring, el leasing, el decomiso.