Riesgo

Características generales de los riesgos

Cualquier entidad comercial en sus actividades enfrenta un riesgo. El riesgo es la base para tomar todas las decisiones gerenciales .

Riesgo : es la posibilidad de una situación desfavorable o un resultado no exitoso de actividades industriales y económicas o de cualquier otra índole.

Una situación desfavorable o un resultado sin éxito puede ser:

• Pérdida de ganancia;
• pérdida (pérdida de fondos propios);
• ningún resultado (ni ganancias ni pérdidas);
• Incompleto recibo de ingresos o ganancias;
• un evento que puede generar pérdidas o ingresos incompletos en el futuro.

Principales características de los riesgos

Naturaleza económica El riesgo se caracteriza como una categoría económica, que ocupa un cierto lugar en el sistema de conceptos económicos asociados con la implementación del proceso económico de la empresa. Se manifiesta en la esfera de la actividad económica de la empresa, está directamente relacionada con la formación de su beneficio y a menudo se caracteriza por posibles consecuencias económicas en el proceso de llevar a cabo actividades financieras y económicas .

Objetividad de la manifestación El riesgo es un fenómeno objetivo en la actividad de la empresa, es decir acompaña todas y cada una de las direcciones de su actividad. A pesar de que una serie de parámetros de riesgo dependen de decisiones de gestión subjetivas, la naturaleza objetiva de su manifestación permanece sin cambios.

Probabilidad de ocurrencia. Se manifiesta en el hecho de que puede ocurrir un evento arriesgado, o puede no ocurrir en el proceso de llevar a cabo las actividades financieras y económicas de la empresa. El grado de esta probabilidad está determinado por la acción de factores tanto objetivos como subjetivos, pero la naturaleza probabilística del riesgo financiero es su característica constante.

Incertidumbre de las consecuencias Las consecuencias de la operación financiera y comercial dependen del tipo de riesgo y pueden fluctuar en un rango bastante significativo. En otras palabras, el riesgo puede ir acompañado tanto de pérdidas financieras para la empresa como de la formación de ingresos adicionales. Esta característica de riesgo significa no determinabilidad (la ausencia de una regularidad en la apariencia de) sus resultados financieros, principalmente el nivel de rentabilidad de las operaciones.

Los efectos adversos esperados. Aunque las consecuencias de la manifestación del riesgo pueden caracterizarse por indicadores negativos y positivos de la efectividad de las actividades financieras y económicas, el riesgo en la práctica comercial se caracteriza y se mide por el nivel de posibles consecuencias adversas. Esto se debe a que una serie de consecuencias del riesgo determinan la pérdida no solo de los ingresos, sino también del capital de la empresa, lo que lleva a la quiebra (es decir, consecuencias negativas irreversibles para sus actividades).

Variabilidad de nivel El nivel de riesgo característico de una operación en particular o para un área de actividad particular de una empresa no se modifica. Varía en el tiempo (depende de la duración de la operación, ya que el factor tiempo ejerce una influencia independiente en el nivel de riesgo manifestado por el nivel de liquidez de los fondos invertidos, la incertidumbre del movimiento de la tasa de interés en el mercado financiero , etc.) y bajo la influencia de otros objetivos y factores subjetivos que están en constante dinámica.

Subjetividad de la evaluación. A pesar de que el riesgo como fenómeno económico es de naturaleza objetiva, su índice estimado, el nivel de riesgo, es subjetivo. Esta subjetividad (evaluación desigual de este fenómeno objetivo) está determinada por el diferente nivel de integridad y fiabilidad de la base de información, las calificaciones de los gerentes financieros, su experiencia en el ámbito de la gestión de riesgos y otros factores.

Clasificación de riesgos

Tipos de riesgos por tipo de peligro:

• Los riesgos tecnogénicos son los riesgos asociados con la actividad económica humana (por ejemplo, la contaminación del medio ambiente).
• Los riesgos naturales son riesgos que no dependen de la actividad humana (por ejemplo, un terremoto).
• Los riesgos mixtos son riesgos que son eventos de naturaleza natural , pero relacionados con la actividad económica humana (por ejemplo, un deslizamiento de tierra asociado con el trabajo de construcción).

Tipos de riesgos en las áreas de manifestación:

• Los riesgos políticos son los riesgos de pérdidas y pérdidas directas o los déficits en las ganancias debido a cambios adversos en la situación política en el estado o las acciones de las autoridades locales.
• Los riesgos sociales son riesgos asociados con las crisis sociales.
• Los riesgos ambientales son los riesgos asociados con la probabilidad de responsabilidad civil por daños al medio ambiente, así como la vida y la salud de terceros.
• Los riesgos comerciales son los riesgos de pérdidas económicas que surgen en cualquier actividad comercial, industrial y económica. Los riesgos comerciales incluyen riesgos financieros (relacionados con la realización de transacciones financieras) y riesgos de producción (relacionados con la producción de productos (obras, servicios), la implementación de cualquier tipo de actividad industrial).
• Los riesgos profesionales son los riesgos asociados con el desempeño de tareas profesionales (por ejemplo, riesgos asociados con las actividades profesionales de médicos, notarios, etc.).

Tipos de riesgos para una posible previsión:

• Los riesgos proyectados son riesgos que están relacionados con el desarrollo cíclico de la economía, el cambio en las etapas de la situación del mercado financiero, el desarrollo predecible de la competencia, y así sucesivamente. La previsibilidad de los riesgos es relativa, ya que la previsión con un resultado del 100% excluye el fenómeno considerado de la categoría de riesgo. Por ejemplo, riesgo de inflación, riesgo de tasa de interés y algunos de sus otros tipos.
• Los riesgos impredecibles son riesgos que se caracterizan por la imprevisibilidad completa de la manifestación. Por ejemplo, riesgos de fuerza mayor, riesgos fiscales, etc.

De acuerdo con esta clasificación, los riesgos también se subdividen en riesgos regulados y no regulados dentro de la empresa.

Tipos de riesgos por fuente de ocurrencia:

• El riesgo externo (sistemático o de mercado) es un riesgo que no depende de la actividad de la empresa. Este riesgo surge cuando las etapas individuales del ciclo económico cambian, la situación del mercado financiero cambia y en varios otros casos, que la empresa no puede influenciar en su actividad. Este grupo de riesgos puede incluir riesgo inflacionario, riesgo de tasa de interés, riesgo cambiario, riesgo tributario.
• El riesgo interno (no sistemático o específico) es un riesgo que depende de la actividad de una empresa específica. Puede asociarse con una gestión financiera no calificada, una estructura ineficiente de activos y capital, adherencia excesiva a operaciones riesgosas (agresivas) con altos márgenes de beneficio, subestimación de socios económicos y otros factores, cuyas consecuencias negativas pueden evitarse en gran medida mediante una gestión eficaz del riesgo.

Tipos de riesgos por la cantidad de daño posible:

• El riesgo admisible es un riesgo, cuyas pérdidas no exceden la cantidad estimada de ganancia en la operación que se realiza.
• El riesgo crítico es el riesgo de que las pérdidas no excedan el ingreso bruto estimado de la transacción.
• El riesgo catastrófico es un riesgo, las pérdidas se determinan por una pérdida parcial o total de capital (puede ir acompañada de una pérdida de capital prestado).

Tipos de riesgos para la complejidad del estudio:

• Un riesgo simple caracteriza el tipo de riesgo que no se divide en sus subespecies individuales. Por ejemplo, riesgo de inflación.
• Un riesgo complejo caracteriza el tipo de riesgo que consiste en un complejo de subespecies. Por ejemplo, riesgo de inversión (el riesgo de un proyecto de inversión y el riesgo de un instrumento financiero en particular).

Tipos de riesgos por consecuencias financieras:

• El riesgo, que implica solo pérdidas económicas, solo tiene consecuencias negativas (pérdida de ingresos o de capital).
• El riesgo que conlleva una pérdida de beneficios caracteriza una situación en la que una empresa no puede llevar a cabo una operación planificada debido a razones objetivas y subjetivas existentes (por ejemplo, si la calificación crediticia se reduce, la empresa no puede obtener el crédito necesario).
• El riesgo que conlleva pérdidas económicas e ingresos adicionales (" riesgo financiero especulativo") es inherente, por regla general, a las transacciones financieras especulativas (por ejemplo, el riesgo de realizar un proyecto de inversión real cuya rentabilidad en la fase operativa puede ser inferior o superior al nivel calculado).

Tipos de riesgos por la naturaleza de la manifestación en el tiempo:

• El riesgo permanente es típico para todo el período de la operación y está asociado con la acción de factores permanentes. Por ejemplo, riesgo de tasa de interés, riesgo cambiario, etc.
• El riesgo temporal caracteriza el riesgo, que es permanente, que surge solo en ciertas etapas de la transacción financiera. Por ejemplo, el riesgo de insolvencia de la empresa.

Tipos de riesgos por opciones de seguro:

• Los riesgos asegurados son riesgos que pueden transferirse como seguro externo a las organizaciones de seguros pertinentes.
• Los riesgos inesperados son riesgos para los cuales no existe una oferta de productos de seguros adecuados en el mercado de seguros.

La composición de los riesgos de estos dos grupos es muy móvil y está asociada no solo con la posibilidad de pronosticarlos, sino también con la efectividad de implementar ciertos tipos de operaciones de seguros en condiciones económicas específicas en las formas predominantes de regulación estatal de las actividades de seguros.

Tipos de riesgos por frecuencia de implementación:

• Los riesgos altos son riesgos que se caracterizan por una alta frecuencia de daños.
• Los riesgos promedio son riesgos para los cuales la frecuencia promedio del daño es típica.
• Los riesgos pequeños son riesgos que se caracterizan por una baja probabilidad de daño.